Обзор результатов
Обзор финансовых результатов
2020 год стал очень успешным для Биржи. Совокупный комиссионный доход вновь достиг рекордного значения, продемонстрировав максимальный темп роста с момента выхода компании на IPO. Доля комиссий в операционном доходе Биржи впервые за всю публичную историю компании превысила 70 % в годовом выражении. Наибольший рост комиссионного дохода продемонстрировали рынок акций, денежный рынок и расчетно-депозитарные услуги.
Операционные доходы Биржи увеличились на 12,4 %, операционные
Показатели | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ∆ 2020/2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Чистый процентный и прочий финансовый доход | 14 279,4 | 28 084,9 | 23 695,0 | 17 285,3 | 16 061,0 | 16 713,0 | 14 158,7 | –15,3 % |
Прочие операционные доходы | 528,7 | 121,1 | 74,6 | 46,0 | 193,3 | 335,1 | 164,1 | –51,0 % |
Операционные расходы (за исключением прочих операционных расходов) | (10 373,3) | (11 271,9) | (12 259,4) | (13 431,8) | (14 453,7) | (15 435,3) | (16 750,0) | 8,5 % |
EBITDA (до вычета прочих операционных расходов) | 21 616,1 | 36 519,0 | 33 602,1 | 28 059,6 | 27 712,0 | 28 726,7 | 35 188,9 | 22,5 % |
Рентабельность по EBITDA, % | 71,1 | 79,4 | 77,1 | 72,8 | 69,5 | 66,5 | 72,4 | 5,9 п. п. |
Прочие операционные расходы | – | – | – | – | (1 075,2) | (2 614,8) | (0,9) | – |
Чистая прибыль | 15 993,2 | 27 852,1 | 25 182,6 | 20 255,2 | 19 720,3 | 20 200,6 | 25 170,5 | 24,6 % |
Базовая прибыль на акцию | 7,21 | 12,51 | 11,22 | 9,02 | 8,76 | 8,96 | 11,16 | 24,6 % |
КОМИССИОННЫЕ ДОХОДЫ
В 2020 году комиссионный доход Биржи увеличился по всем основным статьям. Структура комиссионного дохода Биржи высоко диверсифицирована: на долю крупнейшего по объему денежного рынка приходится 25 % совокупного комиссионного дохода. Наибольшие темпы роста доходов продемонстрировали рынок акций, срочный рынок, а также расчетно-депозитарные услуги.
Лидерами увеличения комиссионного дохода в абсолютном выражении стали рынок акций (+1 963,4 млн рублей), денежный рынок (+1 632,5 млн рублей) и расчетно-депозитарные услуги (+1 298,1 млн рублей).
Показатели | 2020 | ∆ 2020/2019 (млн рублей) | ∆ 2020/2019 (%) |
|---|---|---|---|
Денежный рынок | 8 612,0 | 1 632,5 | 23,4 |
Расчетно-депозитарные услуги | 6 524,9 | 1 298,1 | 24,8 |
Валютный рынок | 4 276,1 | 728,7 | 20,5 |
Рынок акций | 4 227,4 | 1 963,4 | 86,7 |
Срочный рынок | 3 939,8 | 1 087,2 | 38,1 |
ИТ-услуги, листинг и прочий комиссионный доходСумма комиссий за реализацию программного обеспечения и технических услуг, информационных услуг, комиссий за услуги листинга и прочего комиссионного дохода. | 3 745,5 | 985,8 | 35,7 |
Рынок облигаций | 2 942,5 | 391,1 | 15,3 |
Денежный рынок
Комиссионные доходы на денежном рынке выросли на 23,4 % на фоне практически такого же роста объемов торгов на рынке в 23,2 %. Объем торгов репо с клиринговыми сертификатами участия (КСУ) вырос на 38,9 %, до 75,1 трлн рублей. Объем сделок репо с Федеральным казначейством без участия центрального контрагента (ЦК) вырос до 22,3 трлн рублей в 2020 году по сравнению с 22,6 млрд рублей в 2019 году после перевода торгов на биржевой интерфейс. В результате эффективная комиссия осталась практически на том же уровне за счет взаимного влияния репо с КСУ и репо с Федеральным казначейством без участия ЦК.
Срочный рынок
Комиссионные доходы на срочном рынке выросли на 38,1 %. Объемы торгов на рынке увеличились на 57,7 % по сравнению с 2019 годом в связи с двукратным повышением интереса участников к валютным контрактам (рост на 113,4 % по сравнению с 2019 годом) и возросшей активностью в сегменте индексных деривативов (рост на 69,1 %). Данный факт в совокупности со снижением активности в сегменте товарных деривативов объясняет разницу между показателями роста комиссионного дохода и объемов торгов.
Валютный рынок
Комиссионные доходы на валютном рынке выросли на 20,5 %. Общий объем торгов увеличился на 6,7 %. Объем спот-сделок вырос на 43,9 %, в то время как объем операций своп сократился на 3,7 %. В условиях повышенной волатильности на рынке и текущей экономической ситуации, обусловливающей спрос на биржевые услуги с гарантиями расчетов благодаря участию в сделке ЦК по сравнению с внебиржевыми сделками, структура объема торгов сместилась в сторону более прибыльного сегмента спот.
Рынок акций
Капитализация рынка акций на 31 декабря 2020 года составила 51,43 трлн рублей (694,74 млрд долларов США). Комиссионные доходы на рынке акций выросли на 86,7 % за счет увеличения объемов биржевых торгов, что стало хорошей иллюстрацией массового притока частных инвесторов на Биржу. Небольшое расхождение в динамике роста комиссионного дохода и объемов торгов обусловлено спецификой тарифов рынка, которые стимулируют увеличение объемов торгов.
Рынок облигаций
Комиссионные доходы на рынке облигаций выросли на 15,3 %, объемы торгов увеличились на 17,0 % по сравнению с 2019 годом. Объем первичных размещений (без учета однодневных облигаций) увеличился на 28,5 % за счет практически равного роста объемов размещений облигаций федерального займа и корпоративных облигаций.
ИТ-услуги, листинг и прочий комиссионный доход
Прочий комиссионный доход включает дополнительную комиссию за остатки на счетах в евро, которая начала действовать с 1 января 2020 года и составляет 0,2 % плюс ставка Европейского центрального банка. За счет введения данной комиссии прочий комиссионный доход показал рост в 167,8 %. Доход от услуг листинга и прочих услуг увеличился на 20,2 %, доходы от предоставления информационных услуг выросли на 29,2 %.
ЧИСТЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ДОХОД И ПРОЧИЙ ФИНАНСОВЫЙ ДОХОД
Чистый процентный доход снизился на 15,3 % за год на фоне снижения процентных ставок как в России, так и в мире. Без учета реализованной переоценки инвестиционного портфеля чистый процентный доход уменьшился на 13,1 %.
Показатели | 2019 | 2020 | ∆ 2020/2019 (млн рублей) | ∆ 2020/2019 (%) |
|---|---|---|---|---|
Общие и административные расходы | 8 321,4 | 8 290,7 | –30,7 | –0,4 |
Амортизация основных средств | 1 200,5 | 876,5 | –324,0 | –27,0 |
Амортизация нематериальных активов | 2 346,8 | 2 472,3 | 125,5 | 5,3 |
Техническое обслуживание основных средств и нематериальных активов | 1 381,4 | 1 589,7 | 208,3 | 15,1 |
Профессиональные услуги | 538,4 | 465,6 | –72,8 | –13,5 |
Налоги (кроме налога на прибыль) | 603,9 | 647,5 | 43,6 | 7,2 |
Комиссии маркетмейкеров | 674,6 | 572,1 | –102,5 | –15,2 |
Прочие общие и административные расходы | 224,7 | 213,9 | –10,8 | –4,8 |
Услуги регистраторов и иностранных депозитариев | 312,6 | 454,4 | 141,8 | 45,4 |
Аренда и содержание основных средств | 318,4 | 329,3 | 10,9 | 3,4 |
Коммуникационные услуги | 82,8 | 86,4 | 3,6 | 4,3 |
Информационные услуги | 307,3 | 380,3 | 73,0 | 23,8 |
Расходы на рекламу и маркетинг | 330,0 | 202,7 | –127,3 | –38,6 |
Расходы на персонал | 7 113,9 | 8 459,3 | 1 345,4 | 18,9 |
Краткосрочные вознаграждения, кроме договоров на приобретение долевых инструментов | 5 890,1 | 6 865,9 | 975,8 | 16,6 |
Налоги на фонд оплаты труда | 1 128,8 | 1 381,4 | 252,6 | 22,4 |
Расходы по договорам на приобретение долевых инструментов | 71,0 | 198,2 | 127,2 | 179,2 |
Расходы по договорам на приобретение долевых инструментов с погашением денежными средствами | 24,0 | 13,8 | –10,2 | –42,5 |
Операционные расходы выросли на 8,5 % по сравнению с 2019 годом. Основным фактором динамики операционных расходов в 2020 году были расходы на персонал из-за роста общего числа работников, увеличения начислений под бонусные выплаты, а также вступления в действие новой программы долгосрочной мотивации сотрудников. Общие и административные расходы при этом несколько снизились.
ОБЪЕМ КАПИТАЛЬНЫХ ЗАТРАТ
Объем капитальных затрат в 2020 году составил 3,24 млрд рублей. Средства были полностью направлены на приобретение оборудования и программного обеспечения, а также на разработку программного обеспечения.
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
Размер собственных средств Биржи Собственные денежные средства определяются как сумма денежных средств и их эквивалентов, финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, средств в финансовых организациях, финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, предоплаты по текущему налогу на прибыль и прочих финансовых активов за вычетом средств участников торгов, привлеченных банковских кредитов овернайт, кредиторской задолженности по выплатам владельцам ценных бумаг, расчетов по маржинальным взносам, обязательств, относящихся к активам, предназначенным для продажи, текущих обязательств по налогу на прибыль и прочих финансовых обязательств. по итогам 2020 года составил 103,90 млрд рублей. По состоянию на конец отчетного периода Биржа не имела долговых обязательств.