Перспективы развития на 2021 год
В соответствии со стратегией до 2024 года, Биржа продолжит расширение инструментария, доступности продуктов и услуг для участников и клиентов, совершенствование технологий, привлечение новых категорий клиентов. Особое внимание будет уделяться работе с инвесторами и эмитентами, включая компании малого и среднего бизнеса, направленной на развитие рынков долевого и долгового капитала.
ПРИВЛЕЧЕНИЕ ЧАСТНОГО ИНВЕСТОРА
Частные инвесторы являются одной из важных клиентских групп на биржевом рынке. Биржа продолжит расширять продуктовую линейку для розничных инвесторов, развивать новые сервисы и способствовать повышению финансовой грамотности.
Приток новых частных инвесторов на Московской Биржу еще раз подчеркивает важность формирования правильных ожиданий у непрофессиональных инвесторов, некоторые из которых впервые выходят на рынок. Биржа продолжит прикладывать значительные усилия, чтобы соответствовать этим ожиданиям и создавать необходимые условия для принятия осознанных инвестиционных решений и прозрачного функционирования рынков.
В частности, продолжится реализация ранее запущенных проектов по финансовой грамотности, таких как Школа Московской Биржи, создание обучающих подкастов и роликов, развитие информационных ресурсов: сайта Биржи, Telegram-каналов. Биржа активно использует современные технологии, переводя большинство активностей в диджитал-формат.
Также Биржа планирует запустить новый обучающий курс для освоения базовых знаний с легким доступом для инвесторов. В курсе будут рассмотрены основные инструменты для инвестирования и их характеристики, риски инвестирования и затраты при инвестировании. Планируется разработка новых курсов и для более опытных инвесторов.
В 2021 году Биржа будет увеличивать число допущенных к торгам иностранных акций, улучшая для розничных инвесторов доступность разнообразных инструментов и возможности диверсификации портфелей. Перечень бумаг расширяется с учетом спроса со стороны банков, брокерских, управляющих компаний и их клиентов.
В первом квартале планируется запуск новых инструментов «доллар
Продолжится развитие платформы личных финансов Финуслуги, которая в перспективе должна стать центром управления личными финансами для россиян. В 2020 году были запущены базовые финансовые продукты, постепенно будут добавляться новые возможности. В дальнейшем станут доступны облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н), кредиты и другие продукты от банков, управляющих и страховых компаний.
РАСШИРЕНИЕ ВРЕМЕНИ ТОРГОВ НА ВАЛЮТНОМ И СРОЧНОМ РЫНКАХ
Московская Биржа планирует с марта 2021 года начинать торги на валютном, срочном рынках и рынке драгметаллов с семи утра. Таким образом, время торгов на этих рынках Биржи увеличится с 14 до 17 часов в сутки.
Расширение торгового периода предоставит всем группам инвесторов новые возможности для торговли на рынках Московской Биржи:
- биржевые сервисы станут более доступными для клиентов из восточных регионов России и стран Азиатского региона;
- инвесторы смогут быстрее реагировать на изменения мировой рыночной конъюнктуры и реализовывать дополнительные торговые и арбитражные возможности в утренние часы;
- получит новый импульс развитие сотрудничества с азиатскими торговыми площадками и инвесторами.
РАЗВИТИЕ ПЛАТФОРМЫ MOEX TREASURY
Биржа продолжит развитие платформы для корпоративных клиентов, имеющих прямой доступ к Бирже (MOEX Treasury). Планируется расширять функционал платформы MOEX Treasury, включая допуск корпоративных клиентов на рынок драгметаллов, возможность использования алгоритмических механизмов, сервиса Request for Stream (RFS) в соответствии с пожеланиями и запросами участников. Также в планах подключение к платформе новых участников, в декабре 2020 года были подключены 32 компании.
ПРОДВИЖЕНИЕ ПРАКТИК УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ
Тренд на рост актуальности тематики устойчивого развития находит отражение в будущих проектах Биржи. Биржа продолжит интегрировать вопросы устойчивого развития в стратегическое планирование, а также в корпоративное управление и риск-менеджмент Биржи, совершенствовать предоставление отчетности о прогрессе в области устойчивого развития. Условия пандемии усилили фокус на повышении кибербезопасности и ускорении цифровизации. Продолжится работа по внедрению Целей устойчивого развития ООН (ЦУР), в 2020 году Биржей были выбраны семь ЦУР и сформулированы задачи в рамках этих целей.
Биржа играет важную роль и несет ответственность за поддержку компаний и эмитентов в процессе перехода к устойчивой и низкоуглеродной экономике. Биржа будет вовлекать участников финансового рынка и повышать их осведомленность о возможностях, связанных с ESG-финансированием и новыми ESG-продуктами. Как и другие глобальные биржи, Московская Биржа продолжит развивать ряд продуктов и услуг ESG, включая специальный сектор для малых и средних
РАСШИРЕНИЕ ИНСТРУМЕНТАРИЯ И МЕЖДУНАРОДНОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО
Биржа в 2021 году начнет расчет двух новых отраслевых индексов: высокотехнологичных компаний и строительных
Также Биржей будет продолжено активное расширение продуктовой линейки срочного рынка. Планируются:
- запуск фьючерсов на Индекс недвижимости. Он позволит инвестиционным фондам и частным инвесторам реализовывать стратегии, направленные на получение прибыли от изменения цен на недвижимость. Застройщики смогут захеджировать рыночные риски, а финансовые
компании – создать новые продукты, которые помогут частным инвесторам накопить на недвижимость либо на первоначальный взнос по ипотеке; - запуск фьючерсов на Индекс американских акций;
- развитие линейки фьючерсов на товарные активы, включая дальнейшее развитие контракта на пшеницу;
- торговля опционными стратегиями;
- запуск фьючерсов на Индекс полной доходности.
Биржа планирует расширять сотрудничество с инфраструктурными организациями стран СНГ и взаимодействие с биржами Китая и других азиатских стран. В том числе изучается возможность установления торгово-клиринговых линков между рынками наших стран, а также обмена технологиями и опытом.
РАЗВИТИЕ ОТС-СЕРВИСОВ
Московская Биржа намерена последовательно расширять возможности участников рынка и их клиентов по получению доступа к глобальным ОТС-рынкам и лучшим ценам с использованием инфраструктуры Биржи, продолжить развитие новых кастомизированных сервисов получения и предоставления ликвидности, принятых в международной практике внебиржевых рынков:
- запуск в «Линках с иностранными провайдерами ликвидности»: алгоритмической заявки TWAP; инструментов своп (свопы TOMSPT с провайдерами
ликвидности – через технологию RFS) с синхронизацией расчетов с ОТС-рынком и торгов золотом «локо Лондон», в том числе инструментами спот и своп XAU/USD; - развитие клиринга с центральным
контрагентом – подключение новых платформ; - реализацию Pre-trade-проверок на внебиржевых торговых платформах. Участникам валютного рынка предоставится возможность совершать операции на внебиржевых электронных платформах (удовлетворяющих требованиям риск-менеджмента НКЦ) с предварительной Pre-trade-проверкой лимита НКЦ. Расчет утилизации лимита НКЦ непосредственно в торговой платформе позволит повысить результативность торговых операций клиентов, предоставит дополнительные возможности для дистрибуции ликвидности для клиентов и расширения бизнеса вне зависимости от кредитного качества контрагентов;
- клиринг
ОТС-сделок – расширение клиринговых и расчетных сервисов на внебиржевом рынке путем автоматизации и унификации процессов передачи информации о заключенных сделках на внебиржевом валютном рынке; - взаимодействие с NTPro как пилотной платформой в продуктах Биржи.
Реализация торгово-клирингового линка с Шанхайской биржей золота позволит российским участникам получить доступ к крупнейшему в мире китайскому рынку золота, заключая сделки с золотом «локо Шанхай» с расчетами через НКЦ.
Планируется запуск спот- и своп-сделок с золотом по торговому линку с крупнейшими провайдерами ликвидности в Лондоне.
РАЗВИТИЕ КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
К реализации планируется проект «Аллокация единого лимита», который нацелен на создание возможности для участников рынка совершать внебиржевые сделки с частичным обеспечением с иностранной валютой на внебиржевых платформах за счет единого лимита, сформированного на основании активов, принимаемых НКЦ в обеспечение.
В рамках проекта по разделению статусов участников торгов и участников клиринга на рынках Московской Биржи будет реализован функционал, создающий возможность для НКЦ выполнять роль налогового агента.
В рамках реализации утвержденной дорожной карты развития системы управления рисками НКЦ до 2025 года:
- переход на процессно-ориентированное управление
рисками – создание единой карты бизнес-процессов и рисков НКЦ, единого совокупного источника информации о ключевых процессах НКЦ, присущих им рисках, соответствующих контрольных процедурах; - создание новой платформы риск-менеджмента MEORiMa в целях развития на этой платформе автоматизации и перехода на онлайн-управление ключевыми рисками НКЦ;
- совершенствование и дальнейшее развитие методологий и подходов к управлению рисками, в том числе по наиболее активно развивающимся рынкам, таким как рынок СПФИ.
РАЗВИТИЕ ТЕХНОЛОГИЙ
Биржа намерена подготовить систему фондового рынка к использованию разделенных клиринговых ядер. Это позволит повысить надежность системы и сгладить кривую задержек. Ранее такой проект был реализован на валютном рынке.
Использование Биржей передовых технологий позволит запустить в 2021 году совершенно новый протокол раздачи рыночных данных срочного рынка. В соответствии с лучшими мировыми практиками новый протокол обеспечит приоритет публичных рыночных данных над приватными, устранит информационный арбитраж между существующими сервисами Биржи и уменьшит издержки клиентов на разработку программного обеспечения.
Число уникальных информационных и технологических сервисов Биржи в 2020 году превысило 200 единиц. Для упрощения работы клиентов в 2021 году планируется создание пакетных решений, которые позволят подключаться к рынкам Биржи без необходимости погружения в техническую специфику.
В планах на 2021