Посттрейдинговые услуги
КЛИРИНГОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Функции клиринговой организации и центрального контрагента (ЦК) на российском финансовом рынке с 2007 года выполняет Национальный Клиринговый Центр (НКЦ), входящий в Группу. Основная задача
Рейтинги
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings в 2020 году подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) для НКЦ в национальной валюте на уровне «BBB», прогноз «Стабильный» и долгосрочный РДЭ НКЦ в иностранной валюте на уровне «ВВВ», прогноз «Стабильный».
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) подтвердило кредитный рейтинг НКЦ по национальной шкале на уровне AAA(RU), прогноз «Стабильный». По мнению экспертов АКРА, присвоенные НКЦ кредитный рейтинг и прогноз обусловлены сильным и устойчивым бизнес-профилем, исключительной позицией по ликвидности и запасу достаточности капитала, а также тем, что дополнительную поддержку рейтингу оказывает системная значимость НКЦ на российском финансовом рынке.
Уровни защиты центрального контрагента
Структура уровней защиты ЦК, унифицированная для всех рынков Биржи, нацелена на обеспечение его надежности и устойчивости, а также на гарантированное восстановление финансовой устойчивости НКЦ в любой рыночной ситуации. Разработанная и внедренная структура защиты соответствует международным стандартам деятельности ЦК и требованиям Банка России. По состоянию на конец 2020 года совокупный размер выделенного капитала ЦК составлял 10,1 млрд рублей.
Управление рисками
В июле 2020 года модели определения расчетных цен фьючерсов и расчета гарантийного обеспечения были дополнены алгоритмами учета малых положительных и отрицательных цен фьючерсных контрактов.
В сентябре отчетного года в дополнение к модели расчета теоретических цен опционов Black-Scholes была реализована модель Bachelier, позволяющая рассчитывать цены опционов при отрицательных ценах базовых активов.
Инновационное развитие ИТ-платформы
Реализован проект SWIFT GPI Financial Institution Transfer для кредитных институтов, в рамках которого были осуществлены доработки УСС ЦК и ПрограмБанк.АБС по подключению данных систем к GPI Tracker SWIFT. Это повысило операционную надежность НКЦ в части взаимодействия с международными системами передачи финансовых сообщений и создало возможность обладать оперативной информацией о стадиях прохождения платежей клиентов.
Построен бизнес-процесс по реализации собственных доработок системы отчетности Neoflex Reporting, который адаптирован к существующей схеме взаимодействия с компанией, являющейся разработчиком продукта.
Осуществлено развитие торгово-клиринговой системы рынка СПФИ: доработана модель для поддержки калибровки новых индексов и оценки метрик по сделкам с ними, что повысило точность расчета рисков и требуемого обеспечения; автоматизирован дефолт-менеджмент в части проведения аукциона по ликвидации, хеджирования и переноса позиций.
Отчетность и аудит
В 2020 году НКЦ успешно прошел операционный аудит, проведенный международной аудиторско-консалтинговой компанией PwC, который охватывал такие элементы деятельности НКЦ, как управление рисками ЦК, оценка точности модели ЦК, стресс-тестирование рисков ЦК, определение выделенного капитала ЦК и восстановление его финансовой устойчивости.
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НАЦИОНАЛЬНОГО РАСЧЕТНОГО ДЕПОЗИТАРИЯ
Небанковская кредитная организация акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (НКО АО
Услуги центрального депозитария
По итогам 2020 года объем ценных бумаг на хранении увеличился на 20,8 %, до 63,6 трлн рублей. На 13,6 % (до 26,6 тыс.) возросло количество выпусков (ISIN) ценных бумаг, находящихся на обслуживании в НРД. На 17,4 % выросло количество выпусков ценных бумаг иностранных эмитентов и еврооблигаций Минфина
За прошедший год в НРД было реализовано несколько новых проектов в рамках развития депозитарных сервисов:
- в январе НРД запустил сервис расчета сделок по модели DVP-2 c использованием корреспондентских счетов в Банке России. Модель DVP-2 позволяет проводить расчеты по сделкам с неттированием (взаимозачетом) денежных обязательств. Использование корреспондентских счетов в Банке России расширяет возможности проведения расчетов для клиентов НРД, сохраняя надежность расчетов по классической модели DVP и давая бóльшую гибкость в управлении денежными средствами. Таким образом, появляется возможность проводить расчеты в деньгах центрального банка (DVP in Central Bank Money) в соответствии с лучшими международными практиками;
- в 2020 году рассчитана первая сделка с коммерческими облигациями, заключенная с помощью ОТС-системы долгового рынка. Ранее участники рынка должны были самостоятельно заполнять поручения на клиринг DVP в
НРД – теперь данные для поручения направляются в НРД автоматически после заключения соглашения в ОТС-системе долгового рынка Московской Биржи. Такая схема значительно упрощает расчеты по ценным бумагам и позволяет снизить операционные риски, повысить расчетную дисциплину и ускорить обмен информацией между трейдингом и бэк-офисом.
Центр корпоративных действий
За 2020 год эмитентами было инициировано 4 022 собрания владельцев ценных бумаг с использованием технологии электронного голосования, 412 корпоративных действий по выкупу ценных бумаг на сумму 102,2 млрд рублей и 49 корпоративных действий, связанных с реализацией преимущественного права.
Всего по российским ценным бумагам в 2020 году было инициировано 17 286 корпоративных действий, что на 9,3 % больше, чем в 2019 году. По иностранным ценным бумагам в 2020 году было инициировано 43 610 корпоративных действий, что на 36,3 % больше, чем в 2019 году. Увеличение числа корпоративных действий связано в первую очередь с приемом новых выпусков ценных бумаг на обслуживание в НРД. Наибольший рост наблюдался по выплатам купонного и дивидендного дохода по ценным бумагам.
В 2020 году было проведено 17 общих собраний акционеров с использованием сервиса электронного голосования E-voting.
Управление обеспечением
Объемы размещения денежных средств Федерального казначейства по операциям репо с системой управления обеспечением (СУО) НРД в 2020 году составили 24 трлн рублей, увеличившись на 5 трлн рублей по сравнению с уровнем 2019 года.
В 2020 году был расширен состав корзины обеспечения репо Федерального казначейства за счет еврооблигаций Минфина России.
Начала функционировать СУО для валютных операций репо глобальных кредиторов. Объем размещенных средств составил 401 млн долларов США (30,66 млрд рублей).
В 2020 году продолжилось развитие сервиса «Единый счет». Основной сегмент привлеченных клиентов представляют страховые и брокерские компании. «Единый счет» имеет функцию автоматизированных переводов между позициями внутри дня и вне сеансов для постоянного поручения по ценным бумагам, что позволяет ускорить движение активов, сократить затраты на фондирование и снизить операционные риски клиентов Группы «Московская Биржа».
Деятельность репозитария
В 2020 году количество сделок, зарегистрированных репозитарием НРД, увеличилось на 66,6 %, до 25,3 млн. Основными драйверами в репозитарной отчетности по-прежнему остаются валютные инструменты и договоры репо.
Совместно с Московской Биржей был запущен сервис по предоставлению информации из репозитария НРД через каналы Московской Биржи. Данные содержат в себе сведения о сделках на внебиржевом (ОТС) рынке репо и с производными финансовыми инструментами в разрезе вида договора и типа базового актива, а также категории
Расчетно-платежная система
В 2020 году количество внебиржевых сделок, рассчитываемых на условиях «поставка против платежа» (DVP), составило 422,7 тыс. (+47,6 %). Объем сделок увеличился до 15 трлн рублей, или на 60,6 % от объема сделок в 2019 году.
Объем переводов денежных средств в российских рублях и иностранной валюте в 2020 году в сравнении с 2019 годом вырос на 8,1 % и составил 328,1 трлн рублей. Объем переводов в российских рублях вырос на 8,4 %, до 287,7 трлн, а объем переводов в иностранной
Количество транзакций в 2020 году составило 1,54 млн, что на 25,5 % выше, чем аналогичный показатель прошлого года. Количество транзакций в российских рублях выросло с 0,82 млн до 0,89 млн, а количество транзакций в иностранной валюте увеличилось с 0,40 млн до 0,65 млн.
По масштабам проводимых расчетных операций, капитализации и числу обслуживаемых участников финансовых рынков НРД является одной из крупнейших в России расчетных небанковских кредитных организаций, системно и национально значимой платежной системой.
Технологические сервисы
В 2020 году НРД успешно прошел сертификацию сервис-бюро SWIFT в рамках программы Shared Infrastructure Programme (SIP), версии 2020. Соответствие требованиям SIP подтверждает высокий уровень безопасности и надежности операций сервис-бюро НРД.
По итогам 2020 года общее количество участников сервис-бюро SWIFT составило 66. Среднемесячный трафик сообщений клиентов сервис-бюро
На конец 2020 года к платформе «Транзит 2.0» подключено семь новых корпоративных клиентов. Общий объем клиентов достиг 33, из них 22
Идентификация финансовых инструментов
НРД является Национальным нумерующим агентством по России и Замещающим нумерующим агентством по странам СНГ, присваивающим международные коды ISIN, CFI и FISN финансовым инструментам. В 2020 году НРД присвоил ISIN-, CFI- и FISN-коды 1 646 российским финансовым инструментам и 26 финансовым инструментам стран СНГ. В мае 2020 года НРД успешно прошел ежегодную переаккредитацию, подтвердив свой статус Локального операционного подразделения (LOU).
В качестве LOU НРД обслуживает 30 юрисдикций, среди которых, помимо Российской Федерации, страны СНГ, Западной и Восточной Европы и другие страны мира, участники рынка которых могут обратиться в НРД за присвоением и обслуживанием кодов LEI. По запросам клиентов НРД продолжает расширять список обслуживаемых юрисдикций. В 2020 году НРД присвоил 52 и верифицировал 472 кода LEI.
Деятельность НРД в качестве Нумерующего агентства и LOU обеспечивает внедрение международных стандартов кодификации на российском рынке и рынках стран СНГ, что повышает их прозрачность, способствует интеграции в инфраструктуру международного рынка, а также упрощает и оптимизирует операции на финансовом рынке.