Биржа и сообщество

РАЗВИТИЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ СРЕДЫ

Биржа ведет активную работу по выстраиванию конструктивного диалога с российскими и иностранными инвесторами, участниками рынка, действующими и потенциальными эмитентами, регулирующими органами и профессиональными сообществами как в формате прямого общения посредством совещательных органов и рабочих групп, так и в рамках проведения инвестиционных конференций и форумов, а также специализированных обучающих мероприятий. Вся эта работа содействует привлечению новых инвесторов на рынки Биржи, расширению клиентской базы, повышению ликвидности финансового рынка и притоку инвестиций в экономику России.

В связи с пандемией вся коммуникация с профессиональным сообществом в 2020 году была оперативно переведена в онлайн-формат. Заседания Совета Биржи, пользовательских комитетов и рабочих групп, а также публичные мероприятия и форумы проходили в режиме интернет-конференций. Параллельно был запущен ряд новых интерактивных проектов, направленных на эффективное взаимодействие с профессиональным сообществом и частными инвесторами.

СОВЕТ БИРЖИ

Биржа активно взаимодействует с участниками рынка посредством консультативно-совещательных органов с целью получения обратной связи от клиентов по планируемым новациям продуктов и услуг, эффективного совершенствования биржевой инфраструктуры, а также подготовки предложений по изменению регулирования финансовых рынков.

Основным консультативно-совещательным органом Биржи является Совет Биржи, задача которого заключается в выработке стратегических предложений по развитию российского финансового рынка и представлении интересов участников торгов и потребителей услуг Биржи в целях полного и всестороннего учета их потребностей при решении вопросов, связанных с организацией и развитием инфраструктуры финансового рынка. В состав Совета Биржи входят представители руководства крупнейших по объему биржевых торгов участников рынка, руководители саморегулируемых организаций, управляющих компаний, инвестиционных банков и Банка России.

В марте 2020 года Наблюдательный совет Биржи утвердил новый состав Совета Биржи, состоящий из 26 членов. Председателем Совета Биржи внобь избран Андрей Звездочкин, генеральный директор инвестиционной компании «АТОН».

В 2020 году было проведено семь заседаний Совета Биржи, на которых рассмотрены следующие вопросы:

О ситуации с фьючерсным контрактом на нефть Light Sweet Crude Oil.
Об управлении временно свободными средствами Группы «Московская Биржа».
Об итогах работы ПАО Московская Биржа за определенные периоды.
О регламенте работы ПАО Московская Биржа в нерабочие дни.
О концепции по обновлению Кодекса поведения участников торгов и клиринга компаний Группы «Московская Биржа».
О работе Экспертного совета по листингу.
Об итогах работы Совета Биржи и определении приоритетных направлений дальнейшей работы Совета Биржи.
О проведении опроса об уровне удовлетворенности клиентов Биржи.

ПОЛЬЗОВАТЕЛЬСКИЕ КОМИТЕТЫ

При Бирже и НРД успешно функционируют 20 пользовательских комитетов, сформированных по группам участников финансового рынка и эмитентов.

Состав большинства пользовательских комитетов пересматривается каждый календарный год. Члены Комитетов представляют как профессиональных участников рынка – банки, брокеров, так и эмитентов, нефинансовые компании и регулятора в лице Банка России.

Пользовательские комитеты на протяжении многих лет являются инструментом коммуникаций Биржи с рынком. Члены Комитетов формируют предложения по совершенствованию нормативной базы, развитию продуктов и сервисов Биржи. Вопросы, рассматриваемые на заседаниях Комитетов, затрагивают все аспекты биржевой деятельности от регулирования публичного обращения и эмиссии ценных бумаг, раскрытия информации, корпоративного управления до технологических решений в части организации биржевых торгов и проведения клиринга и расчетов.

Эффективная работа Пользовательских Комитетов в 2020 году сохранялась на высоком уровне, несмотря на сложившуюся эпидемиологическую обстановку, благодаря переводу заседаний в дистанционный формат. Всего за 2020 год состоялось 9 заседаний Комитетов эмитентов акций, эмитентов облигаций и по первичному рынку акций, на которых участники рынка обсуждали такие актуальные вопросы, как проект рекомендаций Банка России по раскрытию нефинансовой информации в рамках концепции ответственного инвестирования (ESG), развитие и оптимизация листинга облигаций, двойные размещения IPO с листингом на Московской бирже, оценка влияния пандемии на эмитентов.

Стандартной практикой корпоративного управления Биржи стало обязательное предварительное одобрение изменений в части биржевых правил, технологий и тарифов на заседаниях профильных Пользовательских комитетов.

ЭКСПЕРТНЫЙ СОВЕТ ПО ЛИСТИНГУ

Для повышения качества анализа ценных бумаг при допуске и поддержании в листинге действует консультативно-совещательный орган Биржи – Экспертный совет по листингу. В его компетенцию входит рассмотрение, анализ и выработка рекомендаций по вопросам включения/делистинга в/из Списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Бирже, изменения уровня листинга ценных бумаг, включения/исключения ценных бумаг в/из Сектора компаний повышенного инвестиционного риска, приостановления/возобновления торгов ценными бумагами и иные вопросы.

В конце 2020 года был сформирован новый состав Экспертного совета по листингу из 44 человек, включая оценщиков, аудиторов, банкиров, юристов, аналитиков, инвесторов и методологов. Для усиления экспертизы по отчетам оценщиков при листинге ипотечных сертификатов участия, паевых инвестиционных фондов и облигаций было увеличено количество экспертов-оценщиков до 6 человек.

Заседания Экспертного совета проводятся в формате рабочих групп из профильных экспертов по 7–10 человек, утверждаемых председателем Экспертного совета для рассмотрения вопросов повестки дня.

В 2020 году было проведено 8 заседаний Экспертного совета по листингу, рассмотрено 19 вопросов, включая выработку рекомендаций по внесению изменений в Правила листинга.

РАЗВИТИЕ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ В РОССИИ

Одним из ключевых событий в области корпоративного управления и взаимодействия с инвесторами является ежегодный конкурс годовых отчетов, который проводится Биржей совместно с медиагруппой «РЦБ». Конкурс способствует повышению уровня открытости публичных компаний и эффективному раскрытию информации для инвесторов и клиентов.

В XXIII конкурсе годовых отчетов, проходившем в 2020 году, приняли участие 111 компаний, включая 10 дебютантов. Церемония награждения победителей конкурса впервые прошла в онлайн-формате.

В рамках церемонии награждения Биржа совместно с журналом Institutional Investor наградила победителей по итогам независимого опроса международных инвесторов о результатах работы российских компаний в области IR. В исследовании приняли участие 385 портфельных управляющих и аналитиков из 240 банков и фондов в разных странах мира.

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С ИНВЕСТИЦИОННЫМ СООБЩЕСТВОМ

Биржа на протяжении многих лет организует собственные мероприятия и поддерживает крупнейшие конференции профессиональных участников финансового рынка.

С 2009 года Биржа проводит биржевые форумы в крупнейших мировых инвестиционных центрах – Москве, Лондоне, Нью-Йорке и Шанхае. Форумы способствуют улучшению восприятия российского финансового рынка инвестиционным сообществом и росту интереса отечественных и международных инвесторов к биржевому рынку России. В 2020 году из-за эпидемиологической обстановки в мире Биржевой форум был впервые проведен в онлайн-формате, трансляцию посмотрели свыше 5 тыс. иностранных и российских инвесторов.

В 2020 году Биржа запустила новые дистанционные форматы для общения с профессиональным сообществом. В рамках серии онлайн-встреч MOEX Home Talks представители Московской Биржи общаются с первыми лицами компаний и ключевыми экспертами, обсуждают ведение бизнеса в меняющихся условиях, а также планы развития и новые возможности для российской экономики и частных инвесторов. В 2020 году были проведены 11 встреч с руководителями крупнейших эмитентов, банков, брокерских и управляющих компаний.

Кроме того, в 2020 году Биржа провела ежегодную конференцию «Структурные продукты», поддержала мероприятия саморегулируемых организаций – Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) и Национальной финансовой ассоциации (НФА), а также ACI Russia, Ассоциации корпоративных казначеев и Cbonds.

ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ

2020 год стал годом частного инвестора – брокерские счета на Бирже открыли почти 5 млн физических лиц, то есть больше, чем за все предыдущие годы. Для повышения финансовой грамотности населения, расширения знаний о принципах работы бирж и торгуемых инструментах Московская Биржа проводит специализированные мероприятия, обучающие семинары и конкурсы.

В 2020 году впервые прошел Инвестмарафон для частных инвесторов – как начинающих, так и уже имеющих опыт торговли на биржевых рынках. Ведущие финансовые эксперты, представители Биржи, регуляторов, банков и брокеров, инвесторы-практики в онлайн-режиме поделились своим опытом в мире инвестиций и ответили на вопросы слушателей.

В рамках Международной недели инвесторов, которая проводится Международной организацией комиссий по ценным бумагам (International Organization of Securities Commissions, IOSCO), Московская биржа открыла торговый день торжественной церемонией, посвященной финансовой грамотности. Инициативой церемонии Ring the Bell for Financial Literacy выступает Всемирная федерация бирж (World Federation of Exchanges, WFE).

В 2020 году Биржа запустила ряд новых проектов в онлайн-режиме для широкого круга частных инвесторов:

«Инвестиции без паники» – серия онлайн-встреч с экспертами финансового рынка на наиболее актуальные темы для частных инвесторов. Мероприятия организованы в два потока – для начинающих инвесторов и для опытных трейдеров.
Подкаст для частных инвесторов «Деньги делают деньги» – новый формат образовательной программы, совмещающий образование и развлечение. Цель проекта – повышение финансовой грамотности граждан, интересующихся инвестициями. Основные темы эфиров включают основы инвестирования, определение риск-профиля, структуру рынка ценных бумаг, ключевые инструменты фондового рынка и работу с ними.
Телеграм-каналы для всех, кто интересуется инвестициями:
- официальный канал «MOEX – Московская биржа» посвящен главным новостям, ходу торгов и актуальным данным о развитии фондового рынка и индустрии инвестиций;
- канал образовательного проекта «Школа Мосбиржи» предназначен для начинающих инвесторов и всех, кто хочет разобраться в нюансах биржевой торговли, стратегиях и специфике различных инструментов.

На онлайн-площадке «Школа Московской Биржи», нацеленной на повышение финансовой грамотности населения, в 2020 году было проведено около 300 обучающих вебинаров, где частные инвесторы получили знания и навыки в области самостоятельного управления личными финансами. Участниками мероприятий стали более 80 тыс. человек.

Биржа ежегодно организует конкурсы для частных инвесторов, цель которых – демонстрация возможностей и доходностей при грамотной торговле на Бирже. Крупнейшим в мире биржевым конкурсом для трейдеров является конкурс «Лучший частный инвестор», который проводится с 2003 года. В 2020 году его участниками стали рекордные 16,6 тыс. инвесторов с суммарным торговым оборотом 1,7 трлн рублей. Общий призовой фонд составил 8,7 млн рублей.

С 2015 года также проводится конкурс для начинающих инвесторов «Инвест Триал», позволяющий участникам приобрести опыт инвестирования с помощью деморежима (без риска для собственных средств) и получить реальный денежный приз. В 2020 году в конкурсе приняли участие свыше 12 тыс. инвесторов, число призеров превысило 700 человек. Призовой фонд составил 8 млн рублей.

Биржа совместно с Банком России проводит работу по повышению финансовой грамотности населения. В прошедшем году сотрудники Биржи участвовали в проекте «Дни финансовой грамотности в регионах России», активно работали в Экспертном совете по финансовой грамотности при Банке России и в рабочих группах Ассоциации развития финансовой грамотности.

В 2020 году аудитория различных мероприятий по повышению финансовой грамотности значительно увеличилась. Наряду с официальным биржевым телеграм-каналом, специалисты Биржи участвовали в некоторых телевизионных проектах на каналах «Культура» и «Россия 24».

СОТРУДНИЧЕСТВО С ВУЗАМИ

В рамках развития проектов по финансовой грамотности и партнерства с ведущими вузами страны Московская Биржа в 2020 году учредила стипендию для студентов и именную профессорскую позицию для Российской экономической школы (РЭШ). Стипендия позволит талантливым и трудолюбивым студентам сконцентрироваться на образовании и реализовать свой потенциал. Стипендиатами Биржи стали четыре студента магистратуры РЭШ, работающие над собственными научными проектами, а именным профессором – профессор финансов РЭШ Анна Обижаева.

Состоялся ежегодный турнир «Кубок Губернатора Новосибирской области по биржевому финансовому рынку» для студентов российских вузов. В рамках турнира 234 студента 24 вузов из 15 российских городов получили возможность познакомиться с биржевым инструментарием, попробовать торговые стратегии, попрактиковаться в формировании инвестиционного портфеля и приобрести опыт работы на биржевых рынках. Турнир проводился в два этапа: первый этап – в рамках конкурса «Инвест Триал 2020», второй этап – в рамках ежегодного конкурса «Лучший частный инвестор». Победители определялись по величине максимального суммарного дохода от операций на фондовом, валютном, срочном рынках. Все победители турнира награждены благодарственными письмами губернатора Новосибирской области и министерства образования Новосибирской области, а также призами от Московской Биржи и профучастников.

БИРЖЕВАЯ ИСТОРИЯ

В течение 2020 года велась постоянная работа по дальнейшему изучению истории бирж и финансового рынка нашей страны. До начала карантина историческую экспозицию Музея биржевого дела посетили сотрудники банков и финансовых компаний (Сбербанк, Альфа-Банк, Банк «Открытие» и др.). С марта 2020 года проведение экскурсий в музее из-за пандемии стало невозможным, однако информация об интересных фактах и событиях из истории финансового рынка России стала размещаться на официальном телеграм-канале «MOEX – Московская биржа».

Не прекращалась научно-исследовательская работа, в рамках которой Музей биржевой истории активно сотрудничал с Музеем истории денег Гознака (Санкт-Петербург), Научным советом РАН по экономической истории, Институтом российской истории РАН, Центром экономической истории при историческом факультете Московского государственного университета им. М. В. Ломоносова. Были подготовлены и опубликованы статьи по истории государственного долга Российской империи, о финансовых последствиях Брест-Литовского мирного договора, первых советских государственных облигациях и денежной реформе 1920-х годов.